Лекторы:
Драгунов Владимир, Искандаров Тимур, Киселев Виктор, Селивановский Антон Сергеевич
Описание
Занятия проходят по средам и четвергам с 19.00 до 22.00
Слушатели программы оперативно получат полную «правовую картину» в отношении подготовки и проведения таких сложных структурированных сделок как сделки секьюритизации активов. Вы узнаете для чего используется секьюритизация, из каких смысловых блоков состоит сделка, как она планируется, кто принимает участие в сделке. Узнаете не только о регулировании, но и о структуре договорной базы этих сложных сделок, а также почему возник кризис ипотечной секьюритизации, а какие проблемы встречались в российской практике. Мы разберем с Вами основные сделки, которые реализованы на рынке и риски, связанные с ними.
Курс
Кто участвует в сделке секьюритизации и зачем это им надо.
Виды активов для секьюритизации (assets).
Типовая структура сделки.
На чем стоит секьюритизация: основные концепции (True Sale, Bankruptcy Remoteness, Limited Recourse, Non-Petition, Subordination).
Кризис ипотечной секьюритизации в США 2007-2008. Последствия для рынка, новое регулирование.
История российского рынка, основные нормативные документы.
Рейтингование сделок секьюритизации: подходы и взгляд рейтингового агентства.
Особенности секьюритизации отдельных активов (ипотека, потребительские кредиты, кредитные карты, автокредиты, арендные и и лизинговые платежи, дебиторская задолженность (поставка, услуги), ЦФА, будущие потоки).
Делаем сделку секьюритизации: план-график, сроки и основные ускорители.
SPV (Ипотечный агент/ СФО): учреждение, контроль, администрирование, документация.
Подготовка активов для секьюритизации и их дальнейшее обслуживание (внебалансовый учет).
Замена обслуживающей организации (резервный сервис).
Денежные потоки в сделке: счета, резервы, расчетный агент.
Как повысить привлекательность сделки: взгляд со стороны организатора (инвестора).
Работа с инвесторами и отчетность по сделке.
Кейс по сделке: ипотечная секьюритизация – однотраншевая секьюритизация ДОМ.РФ.
Кейс по сделке: секьюритизация потребительских кредитов.
|